מהו בית השקעות ואיך בוחרים בית השקעות שנכון לכם?

בתי השקעות גדולים הם שחקנים מרכזיים בשוק ההון הישראלי. הם אחראים על ניהול נכסים של מיליוני לקוחות, כולל קופות גמל, קרנות פנסיה והשתלמות, וכן תיקי השקעות פרטיים.

היתרונות שלהם הם:

ניסיון ומקצועיות

אחד היתרונות הבולטים של בתי השקעות גדולים הוא ניסיוןם ומקצועיותם. הם מעסיקים את מיטב מנהלי ההשקעות והאנליסטים בשוק ההון, המחזיק בידע ובניסיון רב בתחום.

לדוגמה, בית ההשקעות מיטב דש מעסיק מעל 1,000 עובדים, מתוכם כ-300 מנהלי השקעות. מנהלי ההשקעות של מיטב דש מחזיקים בתואר ראשון לפחות בכלכלה, מנהל עסקים או תחום רלוונטי אחר, וכן בניסיון של שנים רבות בשוק ההון.

בנוסף, בתי השקעות גדולים מחזיקים במחלקות מחקר ואנליזה גדולות, המספקות להם מידע עדכני ומקיף על השוק. מחלקות אלו כוללות אנליסטים מומחים בתחומים שונים, כגון מניות, אג"ח, מטבעות ועוד.

לדוגמה, בית ההשקעות פסגות מחזיק במחלקת מחקר ואנליזה של כ-100 אנליסטים, המתמחים במגוון תחומים. אנליסטים אלו עורכים מחקר מעמיק על החברות הנסחרות בשווקים, ומפרסמים דוחות מחקר המנתחים את הביצועים הפיננסיים של החברות, את התחרות בשוק, את הגורמים המשפיעים על המחירים, ועוד.

עלויות נמוכות

יתרון נוסף של בתי השקעות גדולים הוא עלויות נמוכות. היקף ההשקעות הגדול שלהם מאפשר להם לגבות דמי ניהול נמוכים יותר מאשר בתי השקעות קטנים.

לדוגמה, דמי הניהול של קופת גמל רגילה במיטב דש עומדים על 0.6% מהנכסים המנוהלים. לעומת זאת, דמי הניהול של קופת גמל רגילה בבית השקעות קטן עשויים להגיע ל-1% או יותר.

בנוסף, בתי השקעות גדולים משתפים פעולה עם הבנקים, מה שמאפשר להם לגבות עמלות מסחר נמוכות יותר.

לדוגמה, עמלת קניה של מניה בבורסה של תל אביב עומדת על 0.25%. לעומת זאת, עמלת קניה של מניה בבורסה של תל אביב דרך בית השקעות גדול עשוי להיות נמוך יותר מ-0.2%.

יעילות

בתי השקעות גדולים משתמשים במערכות מחשוב מתקדמות ובטכנולוגיות חדשניות, המסייעות להם לנהל את הנכסים בצורה יעילה וחסכונית.

לדוגמה, בית ההשקעות מוריס קאהן משתמש במערכת מחשוב מתקדמת המנתחת את נתוני השוק בזמן אמת ומספקת המלצות השקעה למנהלי ההשקעות.

בתי ההשקעות הגדולים בישראל

על פי נתוני הרשות לניירות ערך, נכון לסוף שנת 2023, חמשת בתי ההשקעות הגדולים בישראל הם:

1. מיטב דש
2. פסגות
3. הפניקס
4. הראל
5. מור
   
   

בתי השקעות אלו מנהלים יחד נכסים בשווי של מעל 500 מיליארד ש"ח.