הקדמה
מדד הדאו ג'ונס (Dow Jones Industrial Average) הוא מדד מניות היסטורי ומוכר, המשמש כאינדיקטור מרכזי לביצועי שוק המניות האמריקאי. המדד מורכב מ-30 החברות הגדולות והמובילות ביותר הנסחרות בבורסת ניו יורק, ומהווה כלי חשוב עבור משקיעים המעוניינים לעקוב אחר מצב הכלכלה האמריקאית.
מהו בכלל מדד?
מדד הוא כמו "סל" של נכסים פיננסיים (כמו מניות), שנבחר בקפידה על ידי גוף מסוים. הוא מאפשר לנו לעקוב בקלות אחר מה שקורה בשוק ההון, הן באופן כללי והן בתחומים ספציפיים.
למה צריך מדדים?
- ללא מדדים, היינו צריכים לבדוק כל מניה בנפרד. זה היה קשה מאוד, במיוחד כשיש אלפי מניות נסחרות בבורסה.
- מדדים נותנים לנו תמונה רחבה. הם מאפשרים לנו לראות איך כל סקטור (כמו טכנולוגיה, פיננסים, או אנרגיה) מתפקד, בלי להסתכל על כל חברה בנפרד.
- מדדים משמשים כלי להשוואה. משקיעים יכולים לבדוק איך התיק שלהם מתפקד ביחס למדד, וכך להבין אם הם עושים עבודה טובה או לא.
דוגמה:
בבורסות בארה"ב נסחרות מאות מניות שונות בתחום הפיננסים. כדי לדעת אם תחום זה נמצא בעלייה או בירידה, איגדו מניות אלו יחד תחת מדד בשם "דאו ג'ונס פיננסים".
משקלן של המניות במדד
- לכל מניה במדד יש משקל שונה.
- לרוב, מניות של חברות גדולות (עם שווי שוק גבוה) מקבלות משקל גבוה יותר.
- לדוגמה, בנק גדול כמו "וולס פארגו" יקבל משקל גבוה יותר במדד מאשר חברת השקעות קטנה שהחלה להיסחר בבורסה לאחרונה.
שווי המדד
- שווי המדד מחושב לפי השינויים המתרחשים בכלל המניות בו.
- אם כל המניות במדד יעלו, שווי המדד יעלה.
- אם כל המניות בו ירדו, שווי המדד ירד.
- אם חלק ירדו וחלקן יעלו, שווי המדד יהיה תלוי באיזה מניות עלו ואיזה ירדו.
עכשיו נרחיב על מדד הדאו ג'ונס (Dow Jones)
היסטוריה:
מדד הדאו ג'ונס נוסד בשנת 1896 על ידי צ'רלס דאו ואדוארד ג'ונס, עורכים בעיתון "וול סטריט ג'ורנל". תחילה כלל המדד 12 חברות תעשייתיות גדולות, אך לאורך השנים התרחב והתפתח, תוך שהוא משקף את השינויים המתרחשים בכלכלה האמריקאית.
חישוב המדד:
מדד הדאו ג'ונס מחושב באמצעות שיטת משקל לפי מחיר. משמעות הדבר היא שמשקלן של החברות במדד נקבע בהתאם למחיר המניה שלהן בנקודת זמן נתונה. כתוצאה מכך, חברות בעלות מחיר מניה גבוה משפיעות באופן משמעותי יותר על ביצועי המדד בהשוואה לחברות בעלות מחיר מניה נמוך.
חשיבות המדד:
מדד הדאו ג'ונס הוא אחד המדדים העקובים ביותר בעולם, ומהווה כלי חשוב עבור משקיעים, סוחרים, אנליסטים וגורמים נוספים בשוק ההון. ביצועי המדד משקפים את מצב הכלכלה האמריקאית, ומשפיעים באופן משמעותי על שוק ההון הן בארצות הברית והן ברחבי העולם.
יתרונות וחסרונות:
יתרונות:
- מדד מוכר: מדד הדאו ג'ונס הוא אחד המדדים המוכרים והוותיקים ביותר בעולם.
- חשיפה לחברות מובילות: המדד כולל חברות אמריקאיות גדולות ומובילות בתחומים שונים.
- נזילות גבוהה: המדד נסחר בבורסת ניו יורק, שהיא אחת הבורסות הגדולות והנזילות ביותר בעולם.
חסרונות:
- ריכוזיות: המדד מרוכז יחסית, וחברות גדולות משפיעות באופן משמעותי על ביצועיו.
- אינו משקף את כלל הכלכלה: המדד מתמקד בחברות גדולות וותיקות, ואינו משקף את כלל מגזרי הכלכלה האמריקאית.
- תנודתיות: המדד נוטה להיות תנודתי, כתוצאה מהסיכון הגבוה הכרוך בהשקעה במניות.
איך משקיעים במדד ה Dow Jones?
1. רכישת מניות בודדות:
הדרך הפשוטה ביותר להשקיע במדד היא דרך רכישת מניות בודדות של חברות הכלולות במדד. ניתן לעשות זאת באמצעות חשבון מסחר בבנק, בית השקעות או ברוקר בינלאומי. חשוב לבחור מניות בקפידה, תוך ביצוע מחקר מעמיק על החברות ועל ביצועיהן.
2. תעודות סל (ETFs):
אפשרות נוספת היא להשקיע בקרנות סל (ETFs) העוקבות אחר מדד נאסד"ק. קרנות אלו מחזיקות בסל של מניות המרכיבות את המדד, ומשקיעים בהן באופן יחסי. יתרון השקעה בקרנות סל הוא פיזור סיכונים, כיוון שההפסד או הרווח אינם תלויים בביצועי חברה בודדת.
3. חוזים עתידיים:
ניתן גם להשקיע במדד נאסד"ק באמצעות חוזים עתידיים. חוזה עתידי הוא הסכם למכירה או קנייה של נכס עתידי במחיר נקוב מראש. דרך זו מתאימה בעיקר למשקיעים מנוסים, כיוון שהיא כרוכה בסיכון גבוה.
4. אופציות:
אופציה היא זכות, אך לא חובה, לקנות או למכור נכס במחיר נקוב מראש בתוך פרק זמן מוגדר. דרך זו מתאימה למשקיעים מתוחכמים, כיוון שהיא כרוכה בסיכון גבוה מאוד.
5. תעודות ממונפות:
תעודות ממונפות הן נגזרים פיננסיים המאפשרים למשקיעים להרוויח (או להפסיד) פי כמה וכמה מתשואת מדד נאסד"ק. דרך זו נושאת סיכון גבוה מאוד ומתאימה רק למשקיעים אגרסיביים בעלי הבנה מעמיקה של שוק ההון.
חשוב לציין:
- לפני כל השקעה, יש לבצע מחקר מעמיק ולהבין את הסיכונים הכרוכים בה.
- יש לבחור פלטפורמת מסחר אמינה ומתאימה לצרכים ולניסיון שלכם.
- חשוב להשקיע סכום שאתם יכולים להרשות לעצמכם להפסיד.
סיכום
ניתן להבין שעקיבה אחר ביצועי מדד הדאו ג'ונס יכולה להטיב לכם גם כהשקעה ישירה וגם כדרך לעקוב אחר מצב השוק ולבחון את ההשקעות שלכם על פי כך.
משקיעים רבים דוגלים בהחזקת מדד הדאו כרכיב משמעותי בתיקי ההשקעות ואפילו הרכיב היחידי אם מדובר במשקיעים צעירים יותר. למרות זאת, משקיעים מבוגרים יותר צריכים לאזן את התיק בצורה בטוחה יותר באמצעות שילוב קרנות בטוחות יותר.
במידה ותרצו להרחיב את הידע על קרנות סל ובמיוחד קרנות סל עוקבות מדדים שאפקטיביות מבחינת מיסוי, תוכלו לקרוא את המדריך שיצא בשבוע הבא!
